Как найти инвестора

6 июня 2011

В Украине пока очень мало «бизнес-ангелов», тем не менее, интерес к начинающим предпринимателям растет. Например, уже 5 лет существует Ассоциация частных инвесторов Украины (АЧИУ), которая объединяет многих украинских «бизнес-ангелов», интересующихся преимущественно информационными технологиями, медициной, машиностроением, энергетикой, экологией и сельским хозяйством. Ассоциация поддерживает проведение различных форумов и мероприятий, на которых инвесторы и начинающие бизнесмены могут найти друг друга.

Есть поистине «глобальное» мероприятие, на которое съезжаются инвесторы из многих стран — Investor Day Central and Eastern Europe. Правда, оно нацелено исключительно на проекты, связанные с Интернетом и IT-отраслью, равно как и «iForum — Украинский форум интернет-деятелей», а также регулярный Startup Crash Test, который практически каждый месяц отбирает самые привлекательные инвестиционные идеи.

Кроме того, существуют компании, которые готовы свести предпринимателя и инвестора. Например, одна из них — «Клуб частных инвесторов Startup.ua». Непосредственно на сайте компании можно разместить заявку, отправив описание проекта с требуемым объемом инвестиций.

Хорошую службу начинающему предпринимателю может сослужить вовремя данная личная рекомендация. «Выходить на потенциальных инвесторов можно и через руководителей компаний, в которые «бизнес-ангелы» уже вкладывали свои деньги, либо через юристов и других экспертов, с которыми те работают», — рекомендует соучредитель и управляющий директор фонда «TA Venture» Виктория Тигипко.

Предупредим сразу — коэффициент полезного действия подобных мероприятий и ассоциаций не слишком высок. Но его можно повысить, четко следуя тематике мероприятий и принятым там стандартам представления бизнес-проектов. Как минимум, стоит присмотреться к опыту тех, кто инвесторов на подобных мероприятиях заполучил.

Kак получить деньги

Выбирая проект, «ангелы» оценивают личность, амбициозность и профессионализм предпринимателя, потенциал роста конкретного сегмента рынка и конкурентные преимущества проекта. «Чем привлекательнее проект, чем он перспективнее, тем выше интерес со стороны инвесторов, а значит, велики шансы, что они «вольют» в бизнес-идею немалые суммы», — говорит управляющий директор BayView Innovations, основатель инкубатора GrowthUP Денис Довгополый.

Поэтому, ключевая задача предпринимателя — создать у инвестора уверенность в том, что представленная им идея уникальная и имеет высокие шансы на успех, а сам предприниматель сможет вывести бизнес на окупаемость. Чтобы четко донести свою идею, потребуется бизнес-план, при составлении которого надо максимально четко поставить задачу, которую решает предприниматель (см. «Как презентовать свой бизнес-проект инвестору»). «Деньги» писали о том, как составлять бизнес-планы 10 февраля 2011 года.

И, конечно, необходимо оценить требуемый объем инвестиций, куда они будут направлены, а также, какую долю в бизнесе получат инвесторы. Разумеется, нужно также представить финансовый прогноз с указанием дохода, затрат и прибыли на ближайшие 3—5 лет, а вместе с ним — сроки выхода на самоокупаемость.

«В идеале бизнес-план должен продемонстрировать, что бизнесмен является экспертом в своей отрасли и на своем рынке, а также знает, что требуется для превращения идеи в успешный бизнес», — поясняет Виктория Тигипко.

Кроме того, предпринимателю необходимо увидеть новые возможности, прежде чем они станут очевидными для других. Старт-ап должен быть ориентирован на широкий и быстрорастущий сегмент или даже на рынок, иметь определенный уровень защиты, который делает его трудным для копирования, что даст фору перед конкурентами.

Бизнес по любви

Практически все «бизнес-ангелы» концентрируются на начальных стадиях жизни бизнеса — на разработке продукта, технологии и их запуска на рынок. При этом инвесторов практически не интересуют такие вещи, как залог, поручительство, положительная кредитная история. Для «бизнес-ангелов» важнее всего личный контакт с предпринимателем, а также гарантии получения доли в бизнесе.

«На начальном этапе инвестор готов иметь 20-25% долю в проекте, на этапе развития, с довложением капитала, условия могут измениться до 40-50%, так как предприниматель уже не склонен выходить из партнерства, ощутив отдачу от бизнеса», — объясняет генеральный директор инвесткомпании Foyil Asset Management Наталия Матусевич.

Одна из ключевых особенностей прямого инвестирования состоит в том, что «бизнес-ангелы» реинвестируют прибыль до определенного момента, когда проект достигнет некого максимума своей стоимости. Обычно, это происходит в течение 3-7 лет и в том случае, если бизнес обеспечивает рентабельность хотя бы на уровне 20-30%. После этого инвестор обычно продает свою долю в этом бизнесе.

Как выглядит идеальный «бизнес-ангел»
Успешный, опытный бизнесмен, ищущий объект для инвестирования.
Вкладывает в проекты с «нуля» на этапе их создания.
Не требует от предпринимателя гарантий, залога, положительной кредитной истории.
Готов инвестировать суммы до 50–300 тыс. дол. на 3–7 лет.
Согласен на долю в бизнесе в пределах 20–40%.

Где искать инвесторов для бизнеса?

На различных специализированных мероприятиях, например:
через компании и предпринимателей, которые уже получили деньги от «бизнес-ангелов»;
с помощью «краш-тестов», которые проводятся для молодых бизнесменов.

Как презентовать свой бизнес-проект инвестору?
Убедить в перспективности и успешности предложенной идеи.
Объяснить, кто станет основным потребителем товара или услуги.
Описать технологию и каналы продаж.
Рассказать, как бизнес будет зарабатывать деньги и когда станет окупаемым.
Охарактеризовать основных конкурентов и преимущества бизнеса.
Оценить требуемый объем инвестиций, куда они будут потрачены.
Договориться с инвестором о сроках инвестирования и доле в бизнесе.

Какие отрасли сейчас больше всего интересуют инвесторов?
Интернет-рынок и IT-технологии.
Энергосбережение и экология.
Маркетинг, реклама.
Туризм, гостиничный, ресторанный бизнес.
Розничная торговля.
Медицина, фармакология.

Резюме: Игнорирование простых и кажущихся очевидными рекомендаций, изложенных в статье, — самая частая причина неуспеха при поиске инвестора в старт-ап. Увы.

Источник: Деньги.

Комментарии

  1. Комментариев пока нет.
Вы должны войти на сайт чтобы комментировать статьи.